来源：许戈说财经
01
哥斯拉回来了！
据研究机构Comscore，上周五至上周日，《哥斯拉大战金刚》该部电影在美国的票房收入约为万美元，在复活节的五天假期里，票房收入为万美元，远超好莱坞高管此前预期的万到万美元。
这么说吧，票房收入是《神奇女侠》二倍......
创下疫情后最好票房。
哥斯拉把美国经济带了回来了，报复性消费
老美常有英雄主义心结，而电影折射的结果，许多人无形中认为是美国战胜疫情的象征
年，迪士尼以一部8分钟的动画《三只小猪》获得了第六届奥斯卡最佳动画短片奖，那个刚刚经历过美国经济大萧条的年代。
森林里有三只小猪。老大盖了草房子，老二盖了木房子，老三盖了砖房子。大灰狼来袭，老大和老二的房子都被大灰狼吹跑了，只有老三的砖房子抵挡住了大灰狼的攻击……
当时的人们，把大灰狼看成萧条的经济，通过小猪的斗智斗勇，终于战胜了大灰狼，暗喻经济萧条终将结束。罗斯福上台后，大基建计划，果然把美国再次送上辉煌。
《哥斯拉》的出现，也在疫情缓解，拜登新政之时，美国人认为经济的重振已经开始....
02
底气在那里？
疫苗是最主要因素，目前全球几款主流的疫苗，大致都出在老美的药企，每天万人接种，相当于解放出万人一天的劳动力。
上周非农就业增长91.6万
昨天ISM服务指数创新高，这个指数很重要，说明服务业正式复苏
其中的价格指数是十年新高，意味着美国人拿到的美元现金，开始正式大步进入市场。
美国人上餐饮人数明显上升，下图是美国各主要洲的餐馆恢复程度：
这是底层的经济，信心在快速复苏，救助的现金，释放进入市场。
而且，这可能是第一步。
第二步是啥？
高盛用功列了三个数据，说明第二步对经济的拉动更猛，因为市场充满了钱：
1、美国货币市场基金规模达到4.44万亿美元，这包括散户持有的1.5万亿美元，以及机构持有的2.94万亿美元。
2、美国家庭的被动储蓄已经达到1.5万亿美元，到年中美国经济开始恢复正常时，这个规模有望升至2.4万亿美元，占GDP的11%。
3、美国消费者信心出现18年来最大跳升幅度，受访者中说要在接下来数月内买房的比例升至历史新高。计划买车和买大家电的人的比例也在上升。此外周二的一份报告显示，美国房价已升至6年2月来最高。
疫情期间，没机会花的钱，都把家里柜子撑破了。疫苗一打，精神焕发，兜里揣着大把钱，要出来买东西了。
下一个主题：
买买买
03
我们预计，拜登的1.9万亿刺激计划，其中美元每人的现金补贴，已经开始进入市场。
高峰期可能在4-5月，这波钱来得快，但刺激时间短，块钱，很快就会用光。
但随后美国超额家庭存款，也就是1.5万亿美元，可能在第二季度末涌向市场。
二个因素或许是三季度美国消费的高峰期：
一、消费习惯：美国人提前消费，而且之前一年消费压抑，所以有报复性消费的趋势
二、通胀预期：全球商品价格上涨，滞后消费，东西贵，因此一些不需要的消费，可能被提前，包括象汽车，房子等耐用品。
这二个层次的粗暴消费，叠加全球农业歉收，商品价格上涨，或第一步在农产品上，然后向上蔓延至全种类商品。
当前商品价格尽管上涨，但还有二个牵制因素：
一、美元走强：近期欧洲疫情肆虐，欧元下跌，美元被动走强，美元走强，商品价格涨幅受到限制；
二、油价盘整：隔夜油价出现6%下跌，油价可能是本轮商品上涨中，唯一缓涨的商品。
油价的平静，主要是：
●OPEC增产，
●美伊谈判，
●以及美国单方对OPEC及非OPEC的的施压；
在拜登大基建背景下，油价可能很难有大幅度上涨，否则对于基建计划，是一个成本大幅度上涨的因素。
本轮商品上涨大潮中，油价可能会是一个异类，即出现上涨，但幅度可能受到限制。
04
未来贫富差距进一步拉大
春江水暖鸭先知，美股标普指数隔夜开始挑战点
标普指数：
点，到点，用了60个月
点，到点，用了40个月
点，到点，用了26个月
从点，到点，用了三个交易日
商品价格迅速上涨，对收入较低阶层影响在，而富裕阶层，财富一般分配在金融和实物资产，通胀上升主要表现在股价上涨（金融通胀）和物价上涨（实物价格飚升）
总结一下：
文章主旨和差不多，但这个文章我想表述的是：
通胀的时间轴，可能跟随美国消费节奏而至：
这轮对物价的影响，分为二个层次：
民生物资：我们吃穿等消费品价格
原材料：工业品价格
如果疫苗接种顺利：
美国消费小高峰在：4-5月（拜登的刺激计划中的现金释放）
美国消费大高峰在：第三季度（美国家庭的超额储蓄释放）
与此同时，拜登的基建计划，会影响到钢筋、混凝土的价格，新能源会影响到铜、铝、银等基础材料价格，这部分根据拜登计划进展来，除非计划流产，否则美国这股市场新的购买力出现，势必带来整体工业原材料的上涨。
05
个人认为，未来还有几样东西可投：
一、全球性地产
二、美股
三、贵金属+基础原材料
四、中国权益性资产
全球性地产：我们已经看到美国房地产价格出现畸形上涨，这是钱打进去后的资产价格变形，在英国、加拿大，都同时同一现象。
全球地产，在疫情后，担当的职责就是消化过度发行的货币。
历次全球金融危机后，地产是首涨的；
美股：美国大消费来临，对上市企业来说：要准备的是大量满足需求的商品，业绩上升自然不在话下，标普突破后的高歌猛进，背后是对未来大消费的预期；
贵金属+基础原材料：这二者，我个人更看重基础原材料，贵金属的功能，在近几年，被数字货币分去不少。贱金属和其它一些基础原材料，更具有上涨潜力；
中国权益资产：股票市场今年动荡，但还是上行，当然，个人觉得现在还没完全调整好，但就象一个人掉到气势上，身体重量必然让人陷到垫子里，但后市必然会弹上去。
流动性形成的风口，对于股市形成的弹性最大。
你即使再胖，也很难在月球表现走得稳健，因为引力改变了。
这个引力，不仅是中国的流动性，更是全球的流动性；
最后，多说一句：
未来几年，把钱尽可能投资出去，才是正确的姿态，当然，有杠杆，可能更好一些，前提是方向对路。
